Options D'Achat D'Actions En Tant Que Salaire

Un guide de la rémunération des PDG Il est difficile de lire les nouvelles d'affaires sans venir à travers les rapports sur les salaires, les primes et les options d'achat d'actions attribuées aux dirigeants d'entreprises cotées en bourse. Faire le sens des chiffres pour évaluer comment les entreprises paient leur laiton haut n'est pas toujours facile. Est la rémunération des dirigeants travaillant en faveur des investisseurs Voici quelques lignes directrices pour vérifier un programme de rémunération de l'entreprise. Risque et récompense Les conseils d'entreprises, au moins en principe, essaient d'utiliser les contrats de rémunération pour aligner les actions des cadres sur le succès de l'entreprise. L'idée est que la performance du chef de la direction apporte de la valeur à l'organisation. Payer pour la performance est le mantra plupart des entreprises utilisent quand ils essaient d'expliquer leurs plans de rémunération. Alors que tout le monde peut soutenir l'idée de payer pour la performance, cela implique que les PDG prennent le risque: fortunes CEOs devrait monter et tomber avec les entreprises fortunes. Lorsque vous êtes à la recherche d'un programme de rémunération de l'entreprise, il vaut la peine de vérifier pour voir combien les dirigeants de pari ont dans la livraison des marchandises pour les investisseurs. Jetons un regard sur la façon dont les différentes formes de rémunération mettre une récompense PDG à risque si les performances sont mauvaises. Salaires CashBase Ces jours-ci, il est courant que les PDG reçoivent des salaires de base bien supérieurs à 1 million. En d'autres termes, le chef de la direction obtient une récompense formidable lorsque la société fait bien, mais reçoit toujours la récompense lorsque la société ne fonctionne mal. De leur propre chef, les salaires de base élevés offrent peu d'incitation pour les cadres à travailler plus dur et à prendre des décisions intelligentes. Bonus Faites attention aux bonus. Dans de nombreux cas, une prime annuelle n'est rien de plus qu'un salaire de base déguisé. Un PDG avec un salaire de 1 million peut également recevoir un bonus de 700.000. Si un de ces bonus, disons 500 000, ne varie pas avec la performance, alors le salaire réel PDG est de 1,5 millions. Bonus qui varient avec la performance sont une autre affaire. Il est difficile de discuter avec l'idée que les PDG qui savent theyll être récompensé pour la performance ont tendance à effectuer à un niveau supérieur. Les PDG ont une incitation à travailler dur. La performance peut être mesurée par un certain nombre de choses, comme les bénéfices ou la croissance des revenus, le rendement des capitaux propres. Ou l'appréciation du cours de l'action. Mais en utilisant des mesures simples pour déterminer la rémunération appropriée pour la performance peut être délicat. Les mesures financières et les gains annuels sur le cours des actions ne sont pas toujours une mesure juste de la façon dont un cadre exécute son travail. Les dirigeants peuvent être injustement pénalisés pour des événements ponctuels et des choix difficiles qui pourraient nuire à la performance ou causer des réactions négatives du marché. Il appartient au conseil d'administration de créer un ensemble équilibré de mesures pour juger l'efficacité des PDG. (En savoir plus sur l'évaluation de la performance d'un PDG dans l'évaluation de la gestion d'une société.) Options d'achat d'actions Les sociétés choisissent les options d'achat d'actions pour lier les intérêts financiers des dirigeants aux intérêts des actionnaires. Mais les options sont loin d'être parfaites. En fait, avec les options, le risque peut devenir mal asymétrique. Lorsque les actions augmentent en valeur, les dirigeants peuvent faire fortune à partir d'options - mais quand ils tombent, les investisseurs perdent tandis que les cadres ne sont pas plus mal qu'avant. En effet, certaines sociétés permettent aux dirigeants d'échanger de vieilles actions optionnelles pour de nouvelles actions moins chères lorsque les actions de la société tombent en valeur. Pire encore, l'incitation à maintenir le cours des actions à la hausse afin que les options restent in-the-money encourage les cadres à se concentrer exclusivement sur le trimestre suivant et ignorer les intérêts des actionnaires à plus long terme. Les options peuvent même inciter les cadres supérieurs à manipuler les chiffres pour s'assurer que les objectifs à court terme sont atteints. Cela ne fait que renforcer le lien entre les PDG et les actionnaires. Propriété boursière Les études universitaires indiquent que la possession d'actions ordinaires est le facteur de rendement le plus important. Ainsi, une façon pour les PDG de vraiment avoir leurs intérêts liés avec les actionnaires est pour eux de posséder des actions, et non des options. Idéalement, cela implique de donner des bonus de cadres à condition qu'ils utilisent l'argent pour acheter des actions. Face à cela: les cadres supérieurs agissent plus comme des propriétaires quand ils ont un intérêt dans l'entreprise. (Si vous vous demandez sur la différence dans les stocks, consultez notre Tutoriel Bases Stocks.) Trouver les nombres Vous pouvez trouver toute une série d'informations sur un programme de compensation entreprise dans son dépôt réglementaire. Form DEF 14A, déposé auprès de la Securities and Exchange Commission. Fournit des tableaux récapitulatifs de la rémunération du chef de la direction d'une entreprise et d'autres dirigeants les mieux rémunérés. Lors de l'évaluation du salaire de base et de la prime annuelle, les investisseurs aiment voir les entreprises accorder un plus gros morceau de compensation en tant que bonus plutôt que salaire de base. Le DEF 14A devrait expliquer comment le bonus est déterminé et quelle forme prend la récompense, qu'il s'agisse d'espèces, d'options ou d'actions. Les tableaux récapitulatifs contiennent également des informations sur les fonds d'options d'achat d'actions du chef de la direction. Le formulaire indique la fréquence des octrois d'options d'achat d'actions et le montant des bourses reçues par les cadres supérieurs au cours de l'exercice. Il décrit également la nouvelle tarification des options d'achat d'actions. La procuration est l'endroit où vous pouvez localiser les chiffres sur les dirigeants de propriété bénéficiaire dans la société. Mais n'ignorez pas les tableaux qui accompagnent les notes de bas de page. Là vous découvrirez combien de ces actions l'exécutif possède réellement et combien sont des options non exercées. Encore une fois, il est rassurant de trouver des cadres possédant beaucoup d'actions. Conclusion L'évaluation de la rémunération des PDG est un peu un art noir. Interpréter les chiffres n'est pas très simple. Tout de même, il est précieux pour les investisseurs de se faire une idée de la façon dont les programmes de rémunération peuvent créer des incitations - ou des dissuasions - pour les cadres supérieurs de travailler dans l'intérêt des actionnaires. Understanding stock options Un des plus grands défis auxquels font face les employeurs est de recruter et de retenir qualifiés, Dévoués. Au cours de la dernière décennie, avec un taux de chômage faible et une bonne performance de l'économie, les entreprises dans de nombreuses industries recrutaient les meilleurs talents possibles et gardaient ces employés heureux en proposant des options d'achat d'actions. Pour la première fois, la tendance s'est étendue non seulement aux cadres et cadres supérieurs, mais aussi aux gens de toute l'organisation. En conséquence, la capacité de participer à un plan d'options d'achat d'actions des employés est devenue une partie intégrante du paquet de rémunération globale de nombreux peuples. Les gens qui travaillaient pour les moyennes et grandes entreprises cotées en bourse, ainsi que les gens dans les entreprises de démarrage, ont été parmi ceux qui obtiennent des options. Les options étaient aussi parfois offertes sous la forme d'incitatifs à long terme. Maintenant que l'économie a ralenti, moins de gens sont enclins à accepter un emploi basé uniquement sur les options d'options beau. Cependant, une entreprise responsable avec un plan d'affaires solide peut toujours offrir à ses employés un plan d'options généreuses et lucratives. Et il n'ya pas moins de raison aujourd'hui d'exercer vos options si la société que vous travaillez a des perspectives réalistes pour une croissance saine. La tendance à offrir des options d'achat d'actions à des employés autres que des cadres a commencé il ya plusieurs années après Netscape a remporté la loterie d'offre publique initiale, préparant la scène pour un climat qui était particulièrement favorable pour les entreprises Internet et autres startups. Ces startups risqués ont dû recruter les meilleurs talents de grandes entreprises bien établies, alors ils ont commencé à offrir les meilleures incitations possibles. Ce qui pourrait être mieux que de devenir un propriétaire partiel d'une entreprise avec le potentiel de succès Avec les options d'achat d'actions, les employés peuvent à la fois directement contribuer à et profiter directement de la prospérité de l'entreprise. Les options d'achat d'actions donnent aux employés le droit, mais non l'obligation, d'acheter un nombre prédéterminé d'actions dans la société à un prix fixe dans un certain laps de temps. Une des raisons pour lesquelles les options d'achat d'actions sont attrayantes est l'espoir que la valeur des stocks augmentera, permettant à un employé de vendre des actions à une date ultérieure pour un prix nettement plus élevé. Beaucoup de gens récoltent des avantages financiers importants en participant à des programmes d'options d'achat d'actions. Donc, si vous croyez vraiment dans le potentiel de votre entreprise pour la croissance à long terme et le succès, et vous avez offert des options d'achat d'actions, vous devriez sérieusement envisager de profiter de cette rémunération perk. Oui, certaines personnes sont devenues millionnaires La plupart des gens ont lu des articles de nouvelles sur les entreprises de démarrage de recruter des employés et offrant des options d'achat d'actions aux personnes à tous les niveaux d'emploi. Puis, lorsque la société a finalement offert ses actions au public, certaines personnes qui ont exercé leur capacité à obtenir des actions dans l'entreprise - et cela inclus même le personnel de soutien - est devenu millionnaires instantanée. Oui, cela s'est parfois produit, plus avec les entreprises de haute technologie qu'avec d'autres types d'entreprises. Mais même si la plupart des gens ne sont généralement pas devenir millionnaires de stock options, vos perspectives financières pourraient améliorer si vous obtenez stock dans une entreprise qui prospère. En achetant des actions dans une entreprise (en exerçant vos options), vous devenez un propriétaire partiel dans cette entreprise. Si la société prospère et la valeur de son stock augmente, vous en bénéficiez. Lorsque vous possédez des actions dans une entreprise, vous êtes un investisseur. Ainsi, plus vous savez sur la façon dont le marché boursier fonctionne, mieux vous comprendrez comment votre portefeuille de placements effectue. La plupart des experts financiers conviennent que les stocks ont tendance à être l'investissement le plus financièrement gratifiant quelqu'un peut faire comme une stratégie financière à long terme. Tout en maintenant un portefeuille diversifié est l'une des clés du succès en tant qu'investisseur, la croissance de votre portefeuille de placements peut commencer lorsque vous exercez les options d'achat d'actions que vous êtes offert par votre employeur. Les employeurs peuvent offrir des options d'achat d'actions aux employés sur une base continue, pendant une période précise de l'année, ou comme un incitatif unique ou une récompense. Selon le type de régime d'options d'achat d'actions offert par votre employeur, vous devriez comprendre votre admissibilité à participer au programme, savoir comment fonctionne l'attribution des options d'achat d'actions, connaître les possibilités d'acquisition d'actions, comprendre l'évaluation du stock, Déterminer les périodes de détention concernées. Si vous croyez que votre entreprise connaîtra un succès à long terme avant d'éprouver des problèmes, vous pourriez réfléchir à deux fois avant d'exercer vos options immédiatement. Si la société que vous détenez des actions est susceptible d'avoir du succès à court terme, thats quand il est conseillé d'exercer ces options aussi rapidement que possible. Après l'achat d'actions, les employés doivent parfois conserver leurs actions pendant plusieurs années avant de les vendre (vendre leurs actions - pour un profit, espèrent-ils). Related Articles Il ya un certain nombre de facteurs à considérer. Si la société est une vache à lait, vous voulez des capitaux propres à moins que la société ne va pas sortir. Dans de nombreuses industries, les propriétaires sont plus intéressés à obtenir de l'argent en tant que profits que de vendre l'entreprise. Une entreprise avec 1 million par année dans les bénéfices est aussi bon que 20 millions de dollars gagnant 5 intérêts par an. Si la société est VC soutenu, les investisseurs voudront une sortie et vous devriez faire attention. Prétendre que les CV apportent une nouvelle gestion et que l'évaluation diminue. Les cadres obtiendront de nouvelles actions, vous serez dilué dans le tour vers le bas et les fondateurs seront délavés (Equinex). Imaginez vous joindre à un démarrage réussi comme Digg et vous vous dites quotThis société va vendre pour 150 millions et j'ai 2 de cette companyquot. Vous pensez que vous avez fait un choix sûr. Eh bien, la société tire un groupe de cadres et décide son temps de prendre un tour vers le bas et cram down les autres actionnaires. L'augmentation des actions de capital-risque, la part de la direction est de conserver, mais tous les actionnaires ordinaires sont anéantis. Ou si vous êtes dans une industrie à forte intensité de capital, un accident du marché peut provoquer un tour vers le bas (si la société a besoin de capital pour continuer l'exploitation) et votre stock est sans valeur. En outre, s'il ya une forte préférence de liquidation sur l'argent que les investisseurs placés dans l'entreprise, la direction et les investisseurs sont susceptibles de préférer un prix de vente plus faible et un paquet plus grande option à l'acquéreur, plutôt que d'un plus grand prix de vente pour la société. Ok pour l'investisseur, idéal pour la gestion, mauvais pour les employés et les actionnaires ordinaires. Dans Myspace, la société a vendu pour 330 millions mais le stock commun était presque sans valeur et les employés fait très peu. L'utilisation créative de la structuration des fonds propres de la société peut réduire de façon significative les employés à la hausse reçus d'une sortie. En outre, il est peu probable que les employés soient protégés par des modalités telles que l'acquisition accélérée de leurs droits de contrôle et qu'ils soient beaucoup moins protégés que les cadres supérieurs. Il ya 3 leçons: démarrez votre propre entreprise. être chanceux. Être un dirigeant. Les dirigeants obtiennent des salaires énormes et obtiennent plus d'équité que vous et ils sont en mesure de protéger leur part d'action (s'ils peuvent rester utiles). Les exécutifs reçoivent également un traitement fiscal plus favorable que vous (subventions d'actions restreintes et 83 (b) élections) . Le meilleur cas est que vous obtenez 2 d'une entreprise et il vend pour 100 millions (la plupart des offres aujourd'hui sont de petites MampA moins de 30 millions) et après les investisseurs et la préférence de liquidation vous avez 700k et obtenir 300k de bonus de rétention à la société acquéreuse. C'est extrêmement optimiste. Pour la plupart des gens: Vous ne serez pas riche en salaire. Vous ne serez pas riche en équité. Vous devez démarrer votre propre entreprise ou accepter d'être pauvre.13.1 Vues middot Voir Upvotes middot Pas pour la reproduction Êtes-vous un employé de démarrage qui est troublé avec la question sur si négocier une augmentation de votre salaire ou demander des stock options Voici quelques Quelques conseils pour vous aider à faire le bon choix. Voici comment les options fonctionnent: votre entreprise vous offre le droit d'acheter un certain nombre d'actions à un certain prix (le prix d'exercice) à un certain moment après que vous avez gagné le droit d'exercer (acheter) vos options. Vous gagnez le droit d'exercer vos options (acheter le stock de l'entreprise au prix d'exercice) après la période d'acquisition, qui est généralement de quatre ans, avec une falaise d'un an. Cela signifie que si vous partez avant la fin de la première année, vous n'obtenez rien si vous continuez d'être employé avec la compagnie après la première année, vous obtenez 25 après votre premier anniversaire et 25 chaque année jusqu'à ce que pleinement acquis après quatre ans. Deuxièmement - quand il s'agit de choisir une augmentation de salaire ou stock options, alors vous devez évaluer où vous êtes dans la vie d'abord. Il est sécuritaire pour vous de demander une augmentation de votre salaire si vous avez des enfants et une femme qui sont entièrement dépendants de vous financièrement. Si vous travaillez dans une entreprise qui est bien établie et a fonctionné pour une période plus longue, alors il est sage pour vous de vérifier vos options d'achat d'actions. Assurez-vous également que les actions de la société ont été cotées en bourse pour une période plus longue. Parfois, c'est mieux de regarder vers l'avenir en risquant et en ne choisissant pas l'itinéraire plus sûr. Fondamentalement, si you039re pas très intéressé par l'équité, vous devriez réellement commencer à repenser votre décision de rejoindre toute entreprise de démarrage. C'est parce que la plupart des entreprises de démarrage ont tendance à avoir un peu de partialité pour les personnes qui préfèrent avoir plus d'équité. Avant de prendre une décision, de comprendre vos besoins en espèces afin de s'assurer que vous don039t face à de graves problèmes économiques. Les options d'achat d'actions ne sont pas significatives tant que vous n'êtes pas acquises. Essayez également de comprendre les différentes conséquences fiscales avant de choisir une option. En outre, l'avenir de la société dépendra en grande partie des investisseurs lorsque vous travaillez pour un démarrage. Il est très important pour vous d'en apprendre davantage sur l'équité, les affaires, les finances et l'impôt afin que vous puissiez en apprendre davantage sur la bonne décision à prendre face à cette question. Pour parler à un avocat de démarrage expérience sur vos options, puis visite LawTrades. Étaient un marché légal qui a aidé des milliers d'entrepreneurs à comprendre leurs affaires juridiques en les reliant avec des avocats de qualité. Nous offrons des consultations initiales gratuites, un tarif transparent et une garantie de satisfaction. 200 Visites middot Voir Upvotes middot Pas pour la reproduction Cette réponse dépend de vous, l'entreprise, vos impôts, les investisseurs et l'industrie. La meilleure option et la plus sûre est de prendre toutes les espèces ou une combinaison d'options et de trésorerie. Généralement, vous ne vous inquiétez pas des conséquences fiscales autres que l'argent reçu jusqu'à ce que vous exercez l'option. Si vous pouvez vous permettre de retenir sur obtenir de l'argent et il est clair d'un investisseur de fonds de capital-risque ou d'autres façons que la société réalisera une sortie dans les prochaines années, les options d'achat d'actions ou des subventions d'équité (différentes conséquences fiscales pour chacun et en supposant que vous Sera toujours autour de l'entreprise à la sortie) peut être un bon potentiel non seulement pour montrer la société que vous avez la peau dans le jeu, mais aussi se retrouver avec quelques récompenses financières majeures. Il suffit de penser à l'artiste graffiti qui a décidé de faire un bilan au lieu de trésorerie dans Facebook et vaut maintenant des millions (sur papier). Les gens doivent être sûrs qu'ils comprennent non seulement les conséquences fiscales, mais aussi ce qu'ils sont exactement offerts en termes de type d'équité et l'avenir de l'entreprise. En regardant la société et l'industrie, est leur plan pour faire croître une entreprise à long terme pour garder privé et quels sont les autres résultats de sociétés similaires dans la même industrie Si la société n'est jamais acquis ou devient public, toute forme de capitaux propres ou contractuels L'octroi de droits d'option sera essentiellement sans valeur. Si elles restent privées et ne sont pas acquises, vous devez trouver quelqu'un pour acheter votre capital ou droit contractuel (option d'achat d'actions) sur le marché privé et se conformer aux lois sur les valeurs mobilières pour les proposer et les vendre. Souvent, les investisseurs vont dicter ce qui se passe avec la société avec diverses conditions contractuelles et les droits avec des tours de financement. Ils mettent souvent des membres du conseil d'administration aussi bien pour s'assurer qu'ils voient un événement liquidityexit dans un certain laps de temps. Il ya diverses questions avec quelle forme de droit que vous recevez. Je crois que tout le monde, y compris les ingénieurs, les concepteurs et autres personnes techniques ont besoin d'apprendre autant que possible sur les entreprises, l'impôt, les finances et l'équité pour comprendre quelle décision de prendre quand ils sont offerts des options ou une subvention d'actions. Si vous ne savez pas ce qu'est une option NSO, une subvention d'actions restreinte ou un prix d'exercice, vous devez faire des recherches et apprendre. 3.6k Views middot Not for Reproduction Cette réponse ne remplace pas les conseils juridiques professionnels. Plus De quelqu'un qui a vu les deux côtés de la situation décrite, je recommanderais l'option de trésorerie. L'argent comptant est l'argent comptant. C'est de l'argent dans vos mains (ou votre banque) et est protégé et garanti comme un flux de revenu. L'équité est une tétée à base de carotte qui est fondée sur la foi. Le danger est que vous approchez un emploi avec l'état d'esprit qui retourne de l'équité des employés sont une partie 039 de la rémunération au lieu, je les considérerais comme un bonus sur le dessus de votre salaire garanti sous-jacent. Donner vous avez déjà quelques options, vous devez penser à la façon dont vous vous sentez dans des situations différentes. Si la société sort à une belle évaluation en bonne santé, vous avez toujours un bon retour et you039ll probablement être heureux avec un morceau d'argent jeté à vous. Combien heureux vous allez être avec 2 x que l'argent vs combien infeliz serait-vous pour ne rien recevoir et savoir que vous pourriez au moins avoir eu un salaire de base plus élevé cynique - I039ve vu que cela fonctionne dans les deux sens, mais récemment I039ve eu des parts qui Ont fini vers le haut sans valeur. 3.7k Vues middot Voir Upvotes middot Pas pour la reproduction Les employés de Facebook obtiennent des options d'achat d'actions Quel est le pourcentage standard d'actions appropriées pour les plans d'options d'achat d'actions des salariés avec startups étape de semences I039m un employé début à un démarrage prometteur et recevoir des stock options. Devrais-je le mettre en place dans mon nom ou une LLC Can un LLC émettre des options d'achat d'actions aux employés Est-il possible d'exercer une option d'achat d'employés unique Les employés d'été obtenir des options sur actions Quelle option d'achat d'actions devrait un deuxième employé d'ingénierie d'une start - À tout le moins s'ils acceptent une rémunération inférieure Les employés à temps partiel à des startups offrent généralement des options d'achat d'actions Comment les options d'achat d'actions incitatives bénéficier d'un nouvel employé d'ingénierie à un démarrage de nouvelles technologies Pourquoi certaines entreprises plus disposés à payer leurs employés avec stock options et autres Avantages plutôt que directement en espèces, comme dans une augmentation de salaire Pour mon démarrage, dois-je émettre des unités d'actions restreintes ou des options d'achat d'actions Quels sont les avantages et les inconvénients de l'une ou l'autre de ces options Do Khan Academy employés obtenir des stock options